La vicenda concerne la struttura e la distribuzione di titoli complessi detti "Collateralized Debt Obligations" (CDO). UBS non ha reso pubblici pagamenti anticipati per 23,6 milioni di dollari in occasione dell'acquisizione dei "Credit Default Swaps" (CDS).
Invece di trasferire il pagamento anticipato ai CDO, la banca ha conservato i fondi e ingannato così gli investitori sulle spese d'acquisizione dei CDS, secondo la SEC.
La somma che UBS deve pagare si compone di un ammontare di 23,6 milioni di dollari, di tasse per 10,8 milioni, interessi di 9,7 milioni e una multa vera e propria di 5,7 milioni.