L'ipotesi di reato ipotizzato nei confronti del manager è aggiotaggio in concorso con amministratori di Cape Live in relazione a un'obbligazione convertibile emessa dalla stessa Cape Live Spa nel 2009. Obbligazione emessa per un euro e che oggi vale la metà. Egli è anche indagato per ostacolo all'attività degli organi di vigilanza.
Cape Live è un fondo di investimento, attualmente in amministrazione straordinaria, lanciato da Simone Cimino, noto manager del private equity italiano.