Stando a una nota della SEC, UBS Securities non ha rispettato le regole in vigore nel settore. La vendita allo scoperto - o short selling - consiste nella vendita, eseguita nei confronti di terzi, di titoli non direttamente posseduti dal venditore, con l'intento di ottenere un profitto a seguito di un movimento al ribasso delle quotazioni.
Nella sua nota la SEC sostiene che gli impiegati di UBS non identificavano regolarmente - come prevedono le norme in materia - i titoli che stavano per prendere a prestito nel quadro di queste transazioni.